돌비콩의 투자정복

🤔 속도조절론 대두, AI 산업 이제 꺾였나? source - AI가 가짜여서가 아니라 너무 진짜여서 생긴 역설적 강세 근거 - 이번 속도조절론은 AI 인프라의 장기 강세 논리를 강화하기도 함 - 다만 기술의 잠재력과 투자자의 수익을 연결하는 방식은 바꿔야 1. 브레이크의 이유 - 아모데이가 제시한 배경은 AI가 AI 개발을 돕기 시작하면서 발전 속도가 빨라졌다는 판단임 - 성능 정체가 아니라 통제의 어려움을 문제 삼은 것 - 기술이 예상보다 강력하다는 방증으로 읽을 수 있지만, 개발사의 평가가 성능, 경제성의 독립 검증은 아님 - Anthropic의 우선 확약은 …

📎 코인 백서에서 '앞으로'는 지우고 볼 것 source 1. 약속을 뺀 가치 - 질문은 간단함. 로드맵과 미래 파트너십을 모두 지운 뒤에도 그 코인에 무엇이 남는가 - 현재 수익이 남는지, 화폐로서의 신뢰가 남는지, 아니면 아직 실현되지 않은 약속만 남는지를 구분할 것 2. 다른 평가법 - Hyperliquid처럼 거래 수수료가 토큰 매입으로 연결되면 사업 수익과 환원 규모를 평가할 수 있음 - 비트코인은 기업 이익보다 희소성과 화폐적 신뢰가 핵심임 - 수수료가 없다는 이유만으로 모든 코인이 무가치한 것도, 사업 매출이 늘었다고 토큰 가치가 높아지는 것도 아님 3…

🖥 GPU 사용료에도 선물시장이 필요하다 (Pantera) source 1. 거대한 장외시장 - 판테라의 Jay Yu는 GPU 사용권 거래 상당수가 아직 중개인, 계약에 의존한다고 지적 - 그가 예상하는 다음 단계는 전력시장처럼 연산 사용권을 표준화하고, 미래 가격까지 거래하는 시장 2. 반대편의 걱정 - AI 기업은 앞으로 연산비가 오를까 걱정하고, GPU 임대업체는 사용료가 떨어져 투자금을 회수하지 못할까 걱정함 - 미래 사용료를 미리 정할 수 있다면 양쪽 모두 사업계획을 세우기 쉬워짐 - 이미 예약한 연산 중 남는 물량을 재판매하는 서비스도 등장 3. 표준화의…

🥇 경제는 부유해지고, 개인은 가난해지고 (Anthropic) source 1. 성장과 월급 - Anthropic이 공개한 모형에서는 경제가 두 배 빠르게 성장해도 지식노동자의 임금은 거의 늘지 않음 - 극단적 시나리오에서는 경제가 급성장하는 동시에 지식노동 임금이 하락함 2. 달라지는 희소성 - 설계와 문서 작업을 빠르게 처리하면 더 많은 건설사업을 추진할 수 있음 - 하지만 현장의 전기공, 건설인력까지 늘지 않음. 작업이 저렴해질수록 이를 현실에서 구현하는 노동의 수요가 커짐 - 다만 이 모형은 고성능 로봇의 등장은 반영하지 않았음 3. 소득의 이동 - 자동화가…

🤑 FLOCK, OKX Boost + 무기한 선물 출시 #sponsored source 1. OKX가 FLOCK을 OKX Boost에 추가했고, FLOCK/USDT 무기한 선물 거래도 지원함 2. 이번 추가로 FLOCK은 바이낸스, OKX, Coinbase, Kraken, 업비트, 빗썸 등 주요 글로벌 거래소 전반으로 거래 접근성을 넓히게 됨 3. 거래소 한 곳 더 추가됐다는 사실보다, FLOCK이 CEX와 온체인 양쪽에서 유통 경로를 함께 확장하고 있다는 점이 핵심 4. 온체인에서는 BNB 체인, HyperEVM, Robinhood 체인 등으로 영역을 넓히고 있음…