[한투증권 김명주] 유통/화장품/생활소비재

[한투증권 유통 김명주] 9월 들어 유통 섹터에서 롯데쇼핑의 주가 흐름이 가장 견조합니다. 이는 올해 3분기 기준으로 유통 채널 중에서 할인점 기존점이 가장 양호할 걸로 전망되기 때문입니다. 이는 작년의 낮은 기저(3분기에 민생지원금 2번 나옴)와 폐점한 홈플러스 점포 효과 때문입니다. 홈플러스가 67개점에 대해서 8월 13일 운영을 시작했으나 이미 폐점한 점포가 37개점이기 때문에 이에 대한 반사 수혜는 하반기에도, 그리고 내년에도 지속될 가능성이 높습니다. 최근 음식료 기업들이 가격 인상에 나서고 있는데 이 점 또한 할인점에 긍정적입니다. 매크로 불확실성이 높아진…

[한투증권 화장품/유통 김명주] 화장품 Bi-weekly(9/14): 환율 효과 vs. 너무나 좋은 업황 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics ★ 미국은 또 다시 올타임하이, 유럽은 당연히 양호 - 9월 1~10일 화장품 수출 +46.1% YoY, +17.4% MoM. 전월 캐나다 수출 오류 감안 시 MoM 증가는 매우 고무적 - 미국향 수출은 9월 역대 최고치 기록. 8월 부진했던 중국향 수출도 눈에 띄는 회복. 유럽향은…

[한투증권 화장품/유통 김명주] 주요 국가 아마존 뷰티 Top 100 내 브랜드별 제품 수(09/14) 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics 1. 에이피알 Top 100 내 제품 수: 미국 6개, 영국 8개, 독일 3개, 프랑스 10개, 스페인 10개 <브랜드별 제품 순위> - 제로모공패드: 미국 2위, 영국 1위, 독일 5위, 프랑스 14위, 스페인 15위 - PDRN 핑크 펩타이드 세럼: 미국 62위, 영국 45위, 독일 32위, 프랑스 60위, 스페인 3위 - 제로 모공 캡슐 클렌징 폼: 미국 64위 - 콜라겐 젤리 크림: 미국 …

[한투증권 화장품/유통 김명주] 화장품 Bi-weekly(9/14): 환율 효과 vs. 너무나 좋은 업황 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics ★ 미국은 또 다시 올타임하이, 유럽은 당연히 양호 - 9월 1~10일 화장품 수출 +46.1% YoY, +17.4% MoM. 전월 캐나다 수출 오류 감안 시 MoM 증가는 매우 고무적 - 미국향 수출은 9월 역대 최고치 기록. 8월 부진했던 중국향 수출도 눈에 띄는 회복. 유럽향은 네덜란드/폴란드/영국 중심으로 폭발적 증가 - 9월 1~10일 수출 단가는 평소와 크게 다르지 않아 수출업자 기재…

[한투증권 화장품/유통 김명주] 아모레퍼시픽: 2026 Investor day: K이자 글로벌 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics ★ 더마와 헤어를 필두로 - 9/11 진행된 2026 Investor day에서 더마와 헤어뷰티 브랜드 현황 및 향후 전략 공유 - 에스트라와 일리윤 매출을 BY26 5~6천억원에서 BY27 1조원, BY35 1.5조원까지 성장 목표 . 전사 매출 내 에스트라 비중도 7~8%에서 BY27 10% 이상으로 확대 전망 - 헤어앤뷰티 사업부(미장센, 라보에이치, 려 등)는 BY26 5천억원에서 BY30 1조원 …