나스닥혁명수비대

ㅂㅂ

씻고잠 오늘은 술땜에 롤은못함

아 오늘할말끝

📌 금리와 무관한 Capex 사이클 도래 1) AI·기술혁신이 대규모 Capex를 촉발. 빅테크의 AI 투자에 이어 중공업·인프라 등 중량자산 산업으로 투자 사이클 확산. → LLM 매출 대비 Capex 비중 약 50% , 3차 산업혁명 당시 테크 버블을 넘어서는 수요 충격. 2) 글로벌 공급망 재편도 Capex 확대를 가속. → 미국 산업기반 약화, 러시아 에너지 공급 축소 이후 자국 내 생산능력 확대와 동맹국 중심 공급망 재편 진행. 3) 이번 투자 사이클은 금리 하락이 아니라 구조적인 수요 증가가 주도. → 금리와 무관하게 투자가 이어지는 ‘결과로서의 투자’ …

고금리로 유동성을 억제하는 방향으로 나아갔음에도 불구하고 상승세가 지속되고 있습니다. 이는 과거와 달리 AI라는 새로운 혁신이자 경쟁의 영역이 새로 생겼기 때문이라고 보고 있으며 공급단의 리스크는 고비용을 지출하더라도 어느 정도 대체 무역로를 통해 확보가능하다는 시각과 실제 원자재 관련 기업들이 취하는 헷징 옵션, 선물거래 등이 어느 정도 충격을 완화했다 라고 봅니다. 실제 원유의 수급은 타이트하지만 타이트한 것과 봉쇄되어서 아예 무역이 불가한 것은 다른 이야기 입니다. 당시 중국 봉쇄가 크게 다가온 것은 유럽이든 아시아든 아메리카든 제조업의 전반을 중국 땅으로 옮겨…